Forex Venta Corta

Beneficio en los mercados descendentes (Short-Selling Basics) Los nuevos operadores que entran en los mercados a menudo se sienten cómodos con el concepto de compra al abrir un comercio. Después de todo, desde el momento en que muchos de nosotros somos infantes, nos dicen que lsquobuy baja y vender high. rsquo Itrsquos fácil imaginar cómo podríamos ser capaces de beneficiarse de este esfuerzo. Si somos capaces de vender algo a un precio más alto que lo habíamos comprado, conseguimos mantener la diferencia. Pero los mercados financieros están llenos de oportunistas que donrsquot quieren esperar alrededor de un precio bajo para encontrar beneficios potenciales y con los comerciantes dispuestos a comprar y vender en muchos intervalos, no hay razón para relegar las oportunidades de comprar SOLAMENTE. Aquí es donde Short-Selling viene a jugar. El término lsquoShort-Selling, rsquo a menudo confunde muchos nuevos comerciantes. Después de todo, ¿cómo podemos vender algo si donrsquot propio Esta es una relación que comenzó en los mercados de valores antes de Forex incluso se pensó. Los comerciantes que querían especular sobre el precio de una acción bajando crearon un mecanismo fascinante por el cual podían hacerlo. Los comerciantes que quieren especular sobre el precio de movimiento hacia abajo puede no ser dueño de la acción que quieren apostar contra, pero probablemente, alguien más lo hace. Los corredores comenzaron a ver esta oportunidad potencial en emparejar para arriba a sus clientes el sostenido esta acción con otros clientes que quisieron venderla sin poseerla. Los comerciantes que tienen la acción de largo puede hacerlo por cualquier número de razones. Tal vez tienen un precio de compra realmente bajo y no quieren promulgar un impuesto sobre las ganancias de capital. O tal vez el inversionista que mantiene largo cree que el contrario exacto del comerciante que desea vender corto Cualquiera que sea la razón, existe la oportunidad de que el corredor de jugar como un hombre-hombre, rsquo en la transacción, y hacer una cuota para hacerlo. El corredor iría al cliente que había comprado, y tenía una posición larga para lsquoborrow, rsquo las acciones. Usted puede haber oído el término lsquore-hipoteca, rsquo y thatrsquos donde esto entra en juego. Los comerciantes que han ido en margen para comprar las acciones a menudo ya han firmado un acuerdo de lsquohypothecation, rsquo que permite a su corredor utilizar las acciones compradas como garantía de la venta. Con la re-hipoteca, los mismos corredores pueden usar esta garantía para sus propios fines, como dejar que otros clientes pedir prestado las acciones para vender (sin realmente poseer). El cliente que desee vender en corto podría entonces pedir prestado las acciones del corredor, con la promesa de lsquobuy volver a cubrir, rsquo en una fecha y hora posteriores. La esperanza del comerciante es que podrán comprar de nuevo a un precio más bajo, pagar el préstamo con el número exacto de las partes que fueron prestadas, y pocket la diferencia en precios. Si el comerciante es capaz de recomprar las acciones a un precio más bajo, la diferencia entre el precio al que el comerciante había vendido inicialmente las acciones prestadas, y el nuevo precio más bajo el comerciante fue capaz de comprar las acciones para cubrir el comercio ndash se convierte El beneficio del traderrsquos. Venta corta en el mercado Forex En el mercado FX, las transacciones se manejan de forma diferente a las acciones. Esto significa que si está vendiendo el par de divisas EUR / USD, no sólo está vendiendo Eurorsquos sino que está comprando dólares. Si compra el par de divisas GBP / JPY ndash está comprando libras esterlinas y vendiendo yenes japoneses. Si vende el par de divisas AUD / NZD ndash está vendiendo dólares australianos y comprando dólares de Nueva Zelanda. Debido a esto, no lsquoborrowing, rsquo necesita tener lugar para permitir la venta corta. De hecho, las cotizaciones se proporcionan en un formato muy fácil de leer que hace la venta corta más simplista. ¿Quieres vender el EUR / USD Fácil. Simplemente haga clic en el lado de la cotización que dice lsquoSell. rsquo Después de que usted ha vendido, para cerrar la posición, usted querría lsquoBuy, rsquo la misma cantidad (esperemos que a un precio inferior que permite el beneficio en el comercio). También puede optar por cerrar una parte parcial de su comercio. Letrsquos caminar a través de un ejemplo juntos. Letrsquos asume que iniciamos una posición corta para 100k, y vendimos EUR / USD cuando el precio estaba en 1.29. Supongamos que el precio se ha movido un poco más bajo. El comerciante, en este punto, tiene la oportunidad de realizar un beneficio en el comercio. Pero letrsquos asumir por un momento que nuestro comerciante esperaba más disminuciones y no quería cerrar toda la posición. Más bien, querían cerrar la mitad de la posición en un intento de obtener ganancias bancarias, manteniendo al mismo tiempo la capacidad de obtener ganancias adicionales en el resto de la posición. El comerciante que es 100k EUR / USD corto puede entonces chascar encendido lsquoBuy, lado del rsquo de la cotización de la modernidad para comenzar el proceso de cierre del comercio de 50k. Después de hacer clic en lsquoOk, rsquo nuestro comerciante ha comprado 50k EUR / USD ndash compensar la mitad de la posición corta de 100k que se celebró anteriormente. Nuestro comerciante, en ese momento, se habría dado cuenta de la diferencia de precio en la mitad del comercio (50k) de su precio de entrada de 1,29 al precio más bajo que fueron capaces de cerrar. El resto del comercio continuaría en el mercado hasta que el comerciante decidiera comprar otro 50k en EUR / USD a lsquooffset, rsquo el resto de la posición. --- Escrito por James B. Stanley Puedes seguir a James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución de James Stanleyrsquos, haga clic aquí. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados globales de divisas. En finanzas, la venta corta está vendiendo algo que uno (aún) no posee. Normalmente, esto se refiere a acciones, divisas o materias primas. La esperanza es que el precio caiga y sea posible comprar lo que se vendió a un precio más bajo, entregarlo al comprador al precio anterior más alto y hacer un beneficio. Esto se denomina cubrir su posición. Con el fin de vender algo corto, uno debe pedir prestado de otra persona, por lo general un corredor de bolsa. El prestamista cobrará una tarifa por este servicio por supuesto. Generalmente esto está bajo la forma de interés del margen que el vendedor de corto paga continuamente al corredor de bolsa hasta que él cubra su posición. Esto disminuye el potencial de ganancias de la venta en corto, especialmente si el stock se mantiene corto durante mucho tiempo. Es importante tener en cuenta que comprar acciones y luego venderlas (llamadas largas) tiene un perfil de riesgo muy diferente a la venta corta. En el primer caso, las pérdidas son limitadas (el precio sólo puede bajar a cero), pero las ganancias ilimitadas (no hay límite en lo alto que el precio puede ir). En la venta a corto, esto se invierte, lo que significa que las posibles ganancias son limitadas (la acción sólo puede bajar a un precio de cero), y el vendedor puede perder más que el valor original de la acción, sin límite superior. Por esta razón, la venta corta se utiliza generalmente como parte de un seto. Muchos vendedores cortos colocan una orden de la pérdida de la parada con su corredor de bolsa después de vender un cortocircuito común. Esta es una orden a la correduría para cubrir la posición si el precio de la acción debe subir a un cierto nivel, con el fin de limitar la pérdida y evitar el problema de responsabilidad ilimitada descrito anteriormente. En algunos casos, si el precio de las acciones se dispara, el corredor de bolsa puede decidir cubrir inmediatamente la posición de los vendedores cortos y sin su consentimiento, a fin de garantizar que el vendedor a corto será capaz de compensar su deuda de acciones. La venta corta se refiere a veces como una estrategia de inversión negativa de la renta porque no hay potencial para el ingreso del dividendo o el ingreso de interés. El regreso de las personas es estrictamente de ganancias de capital. Una variante de venta corta implica una posición larga. La venta corta contra la caja es la celebración de una posición larga en la que se entra en una orden de venta corta. La caja del término alude a los días en que una caja de depósito de seguridad fue utilizada para almacenar las partes (largas). El propósito de esta técnica es bloquear los beneficios de papel en la posición larga sin tener que vender esa posición. Si los precios aumentan o disminuyen, la posición corta equilibra la posición larga y las ganancias están bloqueadas (menos las comisiones de corretaje). Es posible que el término corto derive del nombre de un notorio corredor de bolsa de los años 20 que utilizó la práctica para defraudar a sus clientes. Se entiende más comúnmente que el término corto se utiliza porque el vendedor a corto está en una posición de déficit con su casa de corretaje. Es decir, debe a su corredor y debe pagar la escasez cuando cubre su posición. Técnicamente, el corredor por lo general a su vez ha prestado las acciones de algún otro inversor que está celebrando sus acciones de largo el corredor en sí rara vez realmente compra las acciones para prestar al vendedor a corto. Los vendedores cortos tienen una reputación negativa para algunos. Las empresas odian a los vendedores cortos que los apuntan, ya que la venta corta reduce el precio de sus acciones y pone a los vendedores cortos en una posición en la que se benefician de la desgracia de los negocios, lo que parece una oportunidad madura para conspiraciones contra el negocio, . Otros retratan vendedores cortos como personajes macabra que esperan catástrofes. Había una práctica a finales del siglo XIX de tomar prestadas las acciones de los pueblos, venderlas, luego flotar rumores horribles en los medios de comunicación sobre las compañías en cuestión, conducir el precio de las acciones hacia abajo y luego comprar las acciones a un precio mucho más bajo. Incluso hoy en día, los vendedores a corto se han sabido para crear ataques del oso vendiendo los bloques de las partes que no poseen. Para mitigar este problema, la SEC (Securities and Exchange Commission) ha instituido una regla de uptick. Esto indica que un vendedor a corto no puede cubrir su posición a menos que el último precio de mercado de la acción fuera encima del precio anterior. Sin embargo, el 2003-10-29 el SEC ha anunciado la abolición de la regla del uptick para un período experimental de dos años para las acciones negociadas y NASDAQ negociadas con liquidez alta. Los defensores de los vendedores a corto han declarado que su escrutinio de las finanzas de las empresas ha llevado al descubrimiento de casos de fraude que fueron ignorados o ignorados por los inversores que habían mantenido las acciones de las empresas de largo. Algunos fondos de cobertura y vendedores a corto afirmaron que la contabilidad de Enron y Tyco era sospechosa, meses antes de que sus respectivos escándalos financieros se manifestaran. Los vendedores cortos deben ser conscientes del potencial para un apretón corto. Esta es una fuerte subida en el precio de una acción, causado por un gran número de vendedores a corto que cubren sus posiciones en ese stock. Esto puede ocurrir si el precio ha subido a un punto donde estas personas simplemente deciden cortar sus pérdidas y salir. (Esto puede ocurrir de una manera automatizada si los vendedores cortos habían colocado previamente órdenes de stop-loss con sus corredores para prepararse para esta eventualidad.) Desde cubrir sus posiciones implica la compra de acciones, el apretón corto provoca un nuevo aumento en el precio de las acciones, Que a su vez puede desencadenar una cobertura adicional. Los vendedores a corto que están pidiendo prestado dinero de su casa de corretaje también deben ser conscientes de la llamada de margen, una demanda de fondos adicionales de su corredor, debido a, en el caso de cortocircuito, un aumento en el precio de la seguridad de cortocircuito. Los vendedores a corto también deben ser conscientes del potencial de apretones de liquidez. Esto ocurre cuando la falta de compradores potenciales (largos), o un exceso de cobertores, hace difícil cubrir la posición de vendedores cortos. Debido a esto, la mayoría de los vendedores a corto restringen sus actividades a las acciones fuertemente negociadas, y mantienen un ojo en los niveles de interés cortos de sus inversiones cortas. A corto interés se define como el número total de acciones que se han vendido a corto, pero aún no cubierto. Al igual que la venta corta de una acción, un inversor puede contratar para vender una moneda en una fecha futura sin utilizar ningún apalancamiento. Esto se debe a que donrsquot necesidad de pedir prestado físicamente una acción de otro inversor con la intención de pagar por ella en algún momento futuro en el tiempo. Por el contrario, a través de un contrato de divisas a plazo, un inversor puede entrar en un acuerdo para vender una moneda por un precio predeterminado en una fecha futura especificada. Al contratar para vender una moneda, un inversionista, por implicación, también se contrae para comprar otra moneda, ya que las monedas siempre se negocian en pares. A título de ejemplo, si un inversionista firmó un contrato para la compra de dólares australianos (AUD) mediante la venta de dólares de los Estados Unidos (USD), esta transacción por sí misma crearía una posición neta corta en USD y una posición larga neta de AUD. Por el contrario, si el fondo fuera a celebrar un contrato para la compra de USD mediante la venta de AUD, esta transacción por sí misma crearía una posición neta de USD largo y una posición de AUD neto corto. Los contratos de divisas a plazo no requieren desembolso inicial y la exposición de la contraparte se limita a la ganancia o pérdida del contrato. Tanto el Merk Absolute Return como Merk Asian Currency Funds pueden obtener exposición a divisas a través del uso de contratos de divisas a plazo, el valor teórico neto en dólares estadounidenses de estos contratos suele estar totalmente garantizado. Para mantenerse informado, y ser actualizado cuando publicamos otras monedas Uplugged. Por favor, suscríbase a nuestro boletín, Merk Insights.