Reglas Del Sistema De Comercio De Tortugas

La mayoría de los comerciantes exitosos utilizan un sistema de comercio mecánico. Esto no es casualidad. Un buen sistema mecánico de comercio automatiza todo el proceso de negociación. El sistema proporciona respuestas para cada una de las decisiones que un comerciante debe hacer mientras que negocia. El sistema hace que sea más fácil para un comerciante de comercio consistente, porque hay un conjunto de reglas que definen específicamente lo que debe hacerse. La mecánica de la negociación no se deja al criterio del comerciante. Si usted sabe que su sistema hace dinero a largo plazo es más fácil tomar las señales y el comercio de acuerdo con el sistema durante los períodos de pérdidas. Si usted está confiando en su propio juicio durante el comercio puede encontrar que usted está temeroso justo cuando debe ser audaz y valiente cuando debe ser cauteloso. Si usted tiene un sistema mecánico de comercio que funciona, y lo sigue rigurosamente su comercio será coherente a pesar de las luchas emocionales internos que podrían provenir de una larga serie de pérdidas, o un gran beneficio. La confianza, la consistencia y la disciplina que ofrece un sistema mecánico probado a fondo es la clave para muchos de los comerciantes más rentables éxito. El sistema de comercio de tortugas era un sistema de comercio completo. Sus reglas cubrían todos los aspectos del comercio sin dejar ninguna decisión a los caprichos subjetivos del comerciante. Tenía todos los componentes de un sistema de comercio completo. Para más información sobre las reglas de la tortuga o la historia de la tortuga, por favor visite turtletrader. Para obtener más información sobre Trading Blox, el único software que puede backtest y el comercio de las Reglas de Tortuga, por favor visite tradingblox. Amazing Story La historia de tortuga comercial original. Esta es la historia verdadera de cómo un grupo de estudiantes ragtag, muchos sin experiencia de Wall Street, fueron entrenados para ser comerciantes millonarios. Piense en Donald Trumps muestran The Apprentice en el mundo real con dinero real, contratación real y despido. Estos estudiantes no estaban tratando de vender helado en las calles de la ciudad de Nueva York, pero aprendieron a comerciar con acciones, bonos, monedas, petróleo, oro y decenas de otros mercados para ganar millones. Aprendieron a no ser Warren Buffett. Reglas Clásicas Las famosas reglas comerciales enseñadas. Los estudiantes de Tortuga aprendieron todas las reglas en sólo dos semanas. No aprendieron a comerciar desde un pozo de mosh gritando en el piso comercial con señales de mano salvajes, sino más bien en una oficina tranquila, sin televisores, ordenadores y sólo unos cuantos teléfonos. Sus reglas respondieron a estas preguntas: ¿Cuál es el estado del mercado? ¿Cuál es la volatilidad del mercado? ¿Qué es la equidad que se negocia? ¿Qué es el sistema o la orientación comercial? ¿Qué es la aversión al riesgo del comerciante o cliente Ver las reglas. Maestros Los legendarios maestros de tortugas. Richard Dennis hizo su primer millón a la edad de 25 y 200 millones a la edad de 37 años. Él era el maestro principal de tortugas con una visión única: el comercio era más enseñable de lo que jamás había imaginado. Aunque yo era el único que pensaba que era enseñable. Era enseñable más allá de mi más salvaje imaginación. Los grandes inversores conceptualizan los problemas de manera diferente que otros inversores. Estos inversores no tienen éxito al acceder a una mejor información que tienen éxito mediante el uso de la información de manera diferente que otros. TurtleTraders Audio de tortugas originales. Nurture supera a la naturaleza: Dame una docena de bebés sanos y mi propio mundo específico para criarlos, y la garantía de enfermedad para tomar cualquier al azar y entrenar a convertirse en cualquier tipo de especialista que podría seleccionar - médico, abogado, artista, Comerciante, cocinero y sí, incluso mendigo y ladrón, independientemente de sus talentos, inclinaciones, tendencias, habilidades, vocaciones y raza de sus antepasados. No se trata de talentos nacidos, sino de aprender. Selección El proceso de selección de tortugas. La gente haría cualquier cosa para llamar la atención de Richard Denniss. El esfuerzo de Jim Melnicks fue el más extremo e inventivo. Era un tipo de clase obrera con sobrepeso de Boston que vivía en un salón y estaba decidido a acercarse lo más posible a Dennis. Se mudó a Chicago y terminó como guardia de seguridad de la Junta de Comercio de Chicago y cada mañana decía: Buenos días, el señor Dennis cuando Dennis entró en el edificio. Boom, Melnick fue seleccionado. Cuando la investigación sobre tortugas terminó, se había reunido una historia que algunas tortugas (Jerry Parker) querían descifrar mientras que otras (Curtis Faith) la querían enterrar como una operación de la CIA de la era de la Guerra Fría. Dada la leyenda mítica de la tortuga que existió por más de dos décadas, abrir las persianas y dejar sol en solo ayuda a los inversionistas sin tener acceso a la tortuga y al éxito para darse cuenta de que las tortugas son humanas. La biografía más vendida de la tortuga del libro. Autor Brett Steenbarger elogió: Porque Covel tan claramente establece estos ingredientes de éxito, su libro es relevante no sólo a la tendencia de los comerciantes, sino a cualquier persona que aspira a la grandeza en los mercados. El mensaje es claro: para ganar, las probabilidades deben estar a su favor, y usted debe tener la fortaleza para seguir jugando, mantener la coherencia y agravar su ventaja. Ésa es una fórmula para el éxito en cualquier campo del esfuerzo, que puede ser porqué la historia de la tortuga encuentra la súplica universal. Tendencia siguiente Se les enseñó comercio de tendencia. Michael Covel, su firma Trend Following, ha trabajado durante más de una década para ofrecer soluciones transformadoras de vanguardia para estudiantes aspirantes en todo el mundo. Su inigualable trayectoria global en la enseñanza, con 6000 estudiantes en 70 países, 150.000 libros vendidos, le ha convertido en la tendencia respetada tras la investigación líder en soluciones educativas. Precaución: este mensaje hará que algunos peleen. Contenido El sitio al alcance de su mano. Copy 1996-16 Trend Followingtrade Todos los Derechos Reservados Contacto Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg son marcas registradas de Trend Following. 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Trend Followtrade, sus subsidiarias, empleados y agentes no solicitan o ejecutan operaciones o dan asesoramiento de inversión, y no están registrados como corredores o asesores con ninguna agencia federal o estatal. Lea nuestra renuncia completa. Mira la película de Michael Covels ahora. Dennis y Eckhardts dos semanas de entrenamiento fueron pesados ​​con el método científico la base estructural de su estilo de negociación y la base sobre la que habían basado sus argumentos en la escuela secundaria . Fue la misma fundación sobre la que se apoyaron Hume y Locke. En pocas palabras, el método científico es un conjunto de técnicas para investigar fenómenos y adquirir nuevos conocimientos, así como para corregir e integrar conocimientos previos. Se basa en evidencia observable, empírica y mensurable, y está sujeta a las leyes del razonamiento. Se trata de siete pasos: Definir la pregunta. Recopilar información y recursos. Formar hipótesis. Realice el experimento y recopile datos. Analizar datos. Interpretar datos y sacar conclusiones que sirvan de punto de partida para nuevas hipótesis. Publicar resultados. Éste no es el tipo de discusión que usted oirá en CNBC o que tiene con su corredor local cuando él llama con la extremidad caliente diaria. Tal pensamiento pragmático carece del chisporroteo y el puñetazo de obtener consejos ricos rápido. Dennis y Eckhardt estaban convencidos de que sus estudiantes se consideran a sí mismos científicos primero y los comerciantes en segundo lugar un testamento a su creencia en hacer la cosa correcta. El empirista Dennis sabía que la obstrucción sin un sólido fundamento filosófico era peligroso. Él nunca quiso que sus investigaciones fueran sólo números que rebotan alrededor en una computadora. Tenía que haber una teoría, y entonces los números podrían ser usados ​​para confirmarlo. Dijo, creo que necesitas el aparato conceptual para ser lo primero que empiezas y lo último que mires. Este pensamiento puso a Dennis por delante de su tiempo. Años más tarde, el académico Daniel Kahneman ganaría un Premio Nobel de teoría de la perspectiva (finanzas del comportamiento), un nombre de fantasía para lo que Dennis estaba haciendo en realidad para ganarse la vida y enseñarle a sus tortugas. Evitar el voltaje psicológico que rutinariamente hundió a tantos otros comerciantes era obligatorio para las tortugas. Las técnicas que Dennis y Eckhardt enseñaron a las tortugas eran diferentes de las técnicas estacionales de Denniss de sus primeros días en la planta. Las tortugas fueron entrenadas para ser comerciantes de tendencias. En pocas palabras, eso significaba que necesitaban una tendencia a ganar dinero. Los seguidores de tendencias siempre esperan a que un mercado se mueva y luego lo siguen. Capturar la mayoría de una tendencia, hacia arriba o hacia abajo, para obtener ganancias es la meta. Las tortugas fueron entrenadas de esta manera porque en 1983, Dennis sabía que las cosas que funcionaban mejor eran las reglas: La mayoría de las otras cosas que no funcionaban eran juicios. Parecía que la mejor parte de todo el asunto eran las reglas. No se puede despertar por la mañana y decir, quiero tener una intuición sobre un mercado. Vas a tener demasiados juicios. Mientras que Dennis sabía exactamente donde el punto dulce era para hacer el dinero grande, él buscó a menudo su propio comercio con demasiados juicios discrecionales. Mirando hacia atrás, culpó a su experiencia de pozo, diciendo, la gente que negocia en el hoyo son muy malos comerciantes de sistemas en general. Ellos aprenden cosas diferentes. Ellos reaccionan a la marca de precio en su cara. Dennis y Eckhardt no inventaron la tendencia siguiente. Desde la década de 1950 hasta la década de 1970, hubo un operador de tendencia preeminente con años de desempeño positivo: Richard Donchian. Donchian era el padre indiscutible de la tendencia siguiente. Habló y escribió profusamente sobre el tema. Influyó en Dennis y Eckhardt, y casi todos los comerciantes con mentalidad técnica con un pulso. Una de las estudiantes de Donchians, Barbara Dixon, describió a los seguidores de la tendencia como no haciendo ningún intento de pronosticar el alcance de un movimiento de precios. El seguidor de la tendencia disciplina sus pensamientos en un estricto conjunto de condiciones para entrar y salir del mercado y actúa sobre esas reglas o su sistema con exclusión de todos los demás factores del mercado. Esto elimina, con suerte, influencias emocionales de juicio de las decisiones de mercado individuales. Los comerciantes de tendencia no esperan estar bien cada vez. De hecho, en los oficios individuales que admiten cuando están equivocados, tomar sus pérdidas, y seguir adelante. Sin embargo, esperan hacer dinero a largo plazo. En 1960, Donchian redujo esta filosofía a lo que él llamó su regla comercial semanal. La regla era brutalmente utilitaria: cuando el precio se mueve por encima del máximo de dos semanas anteriores (el número óptimo de semanas varía según el producto), cubra sus posiciones cortas y compre. Cuando el precio se rompe por debajo de la baja de las dos semanas anteriores del calendario, liquidar su posición larga y vender a corto. Richard Denniss protg Tom Willis había aprendido hace mucho tiempo de Dennis por qué el precio, el fundamento filosófico de la regla de Donchians, era la única métrica verdadera para confiar. Dijo: Todo lo que se conoce se refleja en el precio. Nunca podría esperar competir con Cargill hoy, la segunda corporación privada del mundo, con 70 mil millones de dólares en ingresos para el 2005, que tiene agentes de soja buscando todo lo que hay que saber sobre la soja y canalizando la información hasta sus oficinas comerciales. Willis ha tenido amigos que hicieron millones de comercio fundamental, pero nunca podrían saber tanto como las grandes corporaciones con miles de empleados. Y siempre se limitaron a negociar sólo un mercado. Willis añadió: "No saben nada acerca de los bonos. No saben nada sobre las monedas. Yo tampoco, pero he hecho un montón de dinero de comercio de ellos. Son sólo números. El maíz es un poco diferente de los bonos, pero no lo suficientemente diferente como para tener que cambiarlos de manera diferente. Algunos de estos tipos que he leído tienen un sistema diferente para cada mercado. Eso es absurdo. Estaban negociando psicología de la mafia. No estaban comerciando maíz, soja, o S038Ps. Fueron los números comerciales. El comercio de números era sólo otra convención de Dennis para reforzar la abstracción del mundo con el fin de no distraerse emocionalmente. Dennis hizo que las tortugas entendieran el análisis de precios. Hizo esto porque al principio pensó que la inteligencia era realidad y precio la apariencia, pero al cabo de un tiempo vi que el precio es la realidad y la inteligencia es la apariencia. No estaba siendo deliberadamente oblicuo. La hipótesis de Denniss era que los precios de la soja reflejaban las noticias de la soja más rápido de lo que la gente podía obtener y digerir las noticias. Desde los veinte años, sabía que mirar las noticias para tomar decisiones era lo que no debía hacer. Si actuar en las noticias, consejos de bolsa, y los informes económicos fueron la clave real para el éxito comercial, entonces todo el mundo sería rico. Dennis era contundente: las abstracciones como el tamaño de los cultivos, el desempleo y la inflación son una mera metafísica para el comerciante. No te ayudan a predecir los precios, y ni siquiera pueden explicar la acción del mercado pasado. El mayor comerciante de Chicago había estado negociando cinco años antes de que alguna vez hubiera visto una soja. Se burló de la noción de que si algo sucedía en el clima, su comercio cambiaría de alguna manera: Si está lloviendo en la soja, todo lo que significa para mí es que debería traer un paraguas. Las tortugas pudieron haber escuchado inicialmente explicaciones de Denniss y asumido que él era apenas lindo o tímido, pero en realidad él estaba diciéndoles exactamente cómo pensar. Él quería que las Tortugas conocieran en su corazón los inconvenientes del análisis fundamental: Usted no obtiene ningún beneficio del análisis fundamental. Usted consigue el beneficio de comprar y de vender. Entonces, ¿por qué seguir con la apariencia cuando se puede ir a la derecha de la realidad de precio ¿Cómo podría las tortugas posiblemente conocer los balances y otras mediciones financieras de las quinientas empresas en el índice S038P 500 O cómo podrían saber todos los fundamentos sobre la soja No podían. Incluso si lo hicieran, ese conocimiento no les habría dicho cuándo comprar o vender junto con cuánto comprar o vender. Dennis sabía que tenía problemas si ver la televisión le permitía a la gente predecir lo que pasaría mañana o predecir algo para esa materia. Él dijo: Si el universo está estructurado de esa manera, estoy en problemas. Los informes fundamentales de CNBC Maria Bartiromo habría sido llamado fluff por el C038D Commodities equipo de enseñanza. Michael Gibbons, un comerciante que siguió tendencias, puso el uso de las noticias para las decisiones comerciales en perspectiva: dejé de mirar las noticias como algo importante en 1978. Un buen amigo mío fue empleado como reportero por el mayor servicio de noticias de productos básicos de la época. Un día su historia principal era sobre el azúcar y lo que iba a hacer. Después de leer su pieza, le pregunté, ¿cómo sabes todo esto nunca olvidaré su respuesta que él dijo, lo inventé. Sin embargo, la negociación de la Dennis no era todos los máximos. Pequeñas pérdidas regulares iban a suceder cuando las Tortugas intercambiaban dinero de Denniss. Dennis sabía el papel que jugaría la confianza. Dijo, supongo que no me gustó la idea de que todo el mundo pensaba que estaba equivocado, loco o iba a fallar, pero no hizo ninguna diferencia sustancial porque tenía una idea de lo que quería hacer y cómo quería hacerlo. Los axiomas centrales de las tortugas eran los mismos practicados por los grandes especuladores de cien años antes: No dejes que las emociones fluctúen con el alza y la bajada de tu capital. Sea consistente e igualado. No juzgues por el resultado, sino por tu proceso. Sepa lo que va a hacer cuando el mercado hace lo que va a hacer. De vez en cuando lo imposible puede y sucederá. Conozca cada día cuál es su plan y sus contingencias para el día siguiente. ¿Qué puedo ganar y qué puedo perder? ¿Cuáles son las probabilidades de que suceda? Sin embargo, había una precisión detrás de los eufemismos de sonido familiar. Desde el primer día de entrenamiento, William Eckhardt esbozó cinco preguntas que eran relevantes para lo que él llamó un comercio óptimo. Las tortugas tenían que ser capaces de responder a estas preguntas en todo momento: ¿Cuál es el estado del mercado ¿Cuál es la volatilidad del mercado ¿Qué es el capital que se negocia ¿Qué es el sistema o la orientación comercial ¿Qué es la aversión al riesgo del comerciante O el cliente No había ningún desorden alrededor en el tono de Eckhardts, pues él sugirió que éstas eran las únicas cosas que tenían cualquier importancia. ¿Cuál es el estado del mercado? El estado del mercado simplemente significa. Cuál es el precio que el mercado está negociando en Si Microsoft está negociando en 40 una parte hoy, entonces ése es el estado de ese mercado. ¿Cuál es la volatilidad del mercado Eckhardt enseñó a las tortugas que tenían que saber sobre una base diaria cuánto cualquier mercado sube y baja. Si Microsoft en un promedio de los intercambios a los 50, pero por lo general rebotes hacia arriba y hacia abajo en cualquier día entre 48 y 52, a las tortugas se les enseñó que la volatilidad de ese mercado era de cuatro. Tenían su propia jerga para describir las volatilidades diarias. Dirían que Microsoft tenía un N de cuatro. Los mercados más volátiles generalmente llevaban más riesgo. ¿Qué es la equidad que se negocia? Las tortugas tenían que saber cuánto dinero tenían en todo momento, porque cada regla que aprenderían se adaptó a su tamaño dado cuenta en ese momento. ¿Cuál es el sistema o la orientación comercial Eckhardt instruyó a las tortugas que antes de la apertura del mercado, tenían que tener su plan de batalla establecido para la compra y venta. No podían decir, bien, Ive consiguió 100.000 Im que va a decidir al azar al comercio 5.000 de él. Eckhardt no quería que se despertaran y dijeran: ¿Puedo comprar si Google logra 500 o lo hago si Google logra 500? Se les enseñó reglas precisas que les dirían cuándo comprar o vender cualquier mercado en cualquier momento basado en el movimiento de el precio. Las Tortugas tenían dos sistemas: Sistema Uno (S1) y Sistema Dos (S2). Estos sistemas regían sus entradas y salidas. S1 esencialmente dijo que compraría o vendería un mercado corto si hiciera una nueva alta o baja de veinte días. ¿Qué es la aversión al riesgo del comerciante o cliente? La gestión de riesgos no era un concepto que las Tortugas captaron de inmediato. Por ejemplo, si tuvieran 10.000 en su cuenta, deberían apostar todos los 10.000 en acciones de Google. Si Google de repente cayó, podrían perder todos los 10.000 rápidamente. Tuvieron que apostar una pequeña cantidad de los 10.000, porque no sabían si un comercio iba a ir en su favor. Las pequeñas apuestas (por ejemplo, el 2 por ciento de 10.000 en las apuestas iniciales) los mantuvieron en el juego para jugar otro día, mientras esperaban una gran tendencia. Discusión de clase Día tras día, Eckhardt enfatizaría las comparaciones. Una vez le dijo a las Tortugas que consideraran a dos comerciantes que tuvieran la misma equidad, el mismo sistema (o orientación comercial) y la misma aversión al riesgo, y que ambos estaban enfrentando la misma situación en el mercado. Para ambos comerciantes, el curso de acción óptimo debe ser el mismo. Lo que sea óptimo para uno debe ser óptimo para el otro, diría. Ahora esto puede parecer simple, pero la naturaleza humana hace que la mayoría de las personas, cuando se enfrentan a una situación similar, reaccionen de manera diferente. Tienden a outthink la situación, calculando que debe haber un valor único que sólo ellos pueden añadir para hacerlo aún mejor. Dennis y Eckhardt exigieron que las tortugas respondieran lo mismo o estuvieran fuera del programa (y terminaron cortando gente). En esencia, Eckhardt decía: No eres especial. No eres más inteligente que el mercado. Así que siga las reglas. Quienquiera que seas y por mucho cerebro que tengas, no hace una colina de frijoles diferencia. Porque si estás enfrentando los mismos problemas y si tienes las mismas limitaciones, debes seguir las reglas. Eckhardt decía esto de una manera mucho más agradable, más académica y académica, pero eso era lo que quería decir. No quería que sus estudiantes se despertaran y dijeran: "Me siento inteligente hoy, me siento afortunado hoy, o me siento tonto hoy". Les enseñó a despertar y decir: "Hago lo que dicen mis reglas hoy. Dennis estaba claro que sería necesario seguir las reglas día a día y hacerlo bien: seguir los buenos principios y no dejar que el miedo, la avaricia y la esperanza interfieran con su negociación es difícil. Estás nadando río arriba contra la naturaleza humana. Las tortugas tenían que tener la confianza para seguir adelante con todas las reglas y tirar del gatillo cuando se suponía que debían hacerlo. Hesitar y que sería brindis en el juego de mercado de suma cero. Esta abigarrada tripulación de principiantes aprendió rápidamente que de las cinco preguntas que Eckhardt consideraba más importantes, las dos primeras, sobre el estado de los mercados y la volatilidad de los mercados, eran las piezas objetivas del rompecabezas. Esos eran simplemente hechos que todo el mundo podía ver como el día. Eckhardt estaba más interesado en las tres últimas preguntas, que trataban el nivel de equidad, los sistemas y la aversión al riesgo. Eran preguntas subjetivas todas basadas en el presente. No hizo ninguna diferencia cuáles eran las respuestas a estas tres preguntas hace un mes o la semana pasada. Sólo ahora era importante. Dicho de otro modo, las tortugas sólo podían controlar la cantidad de dinero que tenían ahora, cómo decidieron entrar y salir de un comercio ahora, y cuánto arriesgar en cada comercio en este momento. Por ejemplo, si Google está operando a 500 hoy, Google está negociando a 500. Eso es una declaración de hecho. Si Google tiene una volatilidad precisa (N) hoy de cuatro, eso no es una llamada de juicio. Para reforzar la necesidad de objetividad en temas como N Eckhardt quería que las Tortugas pensaran en términos de comercio sin memoria. Les dijo: "No debes preocuparte por cómo llegaste al estado actual, sino por lo que deberías hacer ahora. Un comerciante que negocia diferencialmente debido a oscilaciones en confianza se está centrando en su propio pasado más bien que en realidades actuales. Si hace cinco años tenías 100.000 y hoy solo tienes 50.000, no puedes sentarte y tomar decisiones basadas en los 100.000 hipotéticos que solías tener. Tienes que basar tus decisiones en la realidad de los 50.000 que tienes ahora. Cómo manejar los beneficios correctamente es un punto de separación entre ganadores y perdedores. Grandes comerciantes ajustan su comercio al dinero que tienen en cualquier momento. Las Reglas Lea las reglas exactas usadas por Richard Dennis y sus Tortugas aquí: Tendencia Productos Siguientes copy 1996-16 Trend Followingtrade Todos los Derechos Reservados Contacto Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg son marcas registradas de Trend Following. 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